Om du inte sätter ner 20% när du köpte ditt hem betalar du för privatförsäkring. Det är en typ av försäkring som är utformad för att skydda banken, om du någonsin skulle ha förfallit på ditt lån. Och det är inte precis billigt. Du kan räkna med att betala $ 1000 per år för varje $ 100,000 som du lånade. Det kommer ut till $ 83 i månaden! Om du vill bli av med din privata inteckning försäkring för gott, det finns flera sätt att göra det.
Här är scoop:
Betala ner ditt hypotekslån
Enligt husägarnas skyddslagen från 1998 är långivare skyldiga att automatiskt säga upp din privata hypotekslånsförsäkring (PMI) den dag då ditt huvudbelopp är planerat att uppgå till 78% av det ursprungliga hemvärdet (definierat som det lägsta av försäljningspriset eller bedömningen värdet av ditt hem vid den tidpunkt då du köpte det). Se ditt ursprungliga avskrivningstabell eller PMI-pappersarbete för ditt 78% datum, eller ring banken för att begära den.
Om du vill bli av med din PMI tidigare (och jag satsar du skulle), kan du faktiskt begära att det avbokas när du har betalat ditt hypotekslån ner till 80% av det ursprungliga hemvärdet. För att göra det måste du vara aktuell på dina hypotekslån och ha en bra betalningshistorik (inte 30 dagar eller mer förfallna betalningar under det senaste året eller 60 dagar eller mer förfallna betalningar under de senaste två åren) och du måste göra din avbokningsförfrågan skriftligt (ett telefonsamtal kommer inte att göra det).
Din långivare kommer sannolikt att be dig att lämna in bevis för att det inte finns några andra avgifter i ditt hem och kan kräva en bedömning (på din bekostnad) för att bevisa att ditt hem inte har förlorat värde. När de har kontrollerat att du har uppfyllt alla sina krav kommer din privata inteckning försäkring att avbrytas.
Öka värdet på ditt hem
Om du har gjort betydande förbättringar i ditt hem eller känner hemvärdena i ditt område har gått upp för att ge dig 20% eget kapital i ditt hem, kan du också begära att din PMI avbokas, men din långivare har ingen laglig skyldighet att bevilja din förfrågan Det är dock fortfarande värt att förfölja. Bara vet att du förväntas betala för en bedömning för att bevisa att du har det kapital du säger att du gör.
Gör det halvvägs genom ditt hypotekslån
Din långivare är också skyldig att säga upp din privata inteckning försäkring när du gör det halvvägs genom ditt avskrivningsschema (även om din huvudbalans inte har sjunkit till 78%). Så om du har ett 30-årigt inteckning kommer det att hända när du når år 15. Denna regel kallas slutlig uppsägning.
refinansiera
Tänker du om att refinansiera ditt hem för att låsa in en lägre ränta, en kortare låneperiod eller båda? Då har du ännu en möjlighet att bli av med din privata inteckning försäkring. Om bedömningen för din refinansiering visar att du har 20% eller mer eget kapital i ditt hem, kommer du inte att behöva betala för privat inteckning försäkring på det nya lånet. Göra!
Undantag från regeln
Reglerna som beskrivs här gäller för hypotekslån som gjordes den 29 juli 1999 och avser endast hem som tjänar som primärbostad.
Vissa stater har lagar på böckerna för att hjälpa husägaren att avbryta PMI på ett andra hem, så kolla med ditt tillstånd om detta gäller dig.
Vet också att dessa regler inte gäller lån som klassificerades som högrisk när de gjordes (slutliga uppsägningsregler gäller), eller något lån som garanteras av FHA eller Veterans Affairs. Se den nationella bostadslagen för dina rättigheter avseende dessa lån.